Финансы

«Мы планируем ежегодно выкупать у банков ипотечные займы на сумму не менее 30 млрд тенге»

Банковский сектор получит доступ к 30 млрд тенге долгосрочной ликвидности, которую ежегодно готово привлекать на фондовом рынке АО «ИО «Казахстанская ипотечная компания» (КИК). Эти средства будут предназначены для рефинансирования ипотечных займов. Об этом сообщил заместитель председателя правления КИК Руслан Кәкім в ходе подписания генерального соглашения о приобретении прав требования по ипотечным займам с АО «Qazaq Banki».

«В целях восполнения нехватки долгосрочных ресурсов для финансирования ипотеки банками, после двухлетнего перерыва мы возобновляем свою основную деятельность — фондирование банков путем привлечения средств на фондовом рынке и выкупа с помощью них прав требований по ипотечным займам», — отметил Руслан Кәкім.

Иными словами, речь идет о поддержке банков ликвидностью с целью предоставления им возможности рефинансировать свои ипотечные займы и начать выдавать новые. Такая практика уже демонстрировала положительные результаты в предыдущие годы. Так, например, в период с 2001 по 2015 год КИК выкупила ипотечные портфели банков на сумму порядка 183 млрд тенге, благодаря чему 63 тысячи семей смогли улучшить свои жилищные условия. Затем, с повышением стоимости фондирования в связи с ростом базовой ставки, установленной Нацбанком на уровне 17%, КИК пришлось приостановить эту практику на два года. Однако в последнее время базовая ставка постепенно снижается (в настоящее время — 10,25%), что позволяет компании вновь размещать на фондовом рынке свои облигации.

Так, в 2017 году КИК уже дважды осуществляла размещение собственных облигаций на организованном рынке ценных бумаг Республики Казахстан:

— первое размещение состоялось в начале апреля, в объеме 6,5 млрд тенге по номиналу, с доходностью к погашению 10,75% годовых, остаточный срок обращения — 3 года;

— второе размещение состоялось 15 декабря, в объеме 8,5 млрд тенге по номиналу, с доходностью к погашению 10,5%, срок обращения составляет 10 лет.

«Оба размещения вызвали высокий спрос со стороны инвесторов, выраженный в значительном превышении поданных заявок по отношению к размещаемому объему. При этом декабрьское размещение может стать бенчмарком отечественного первичного рынка ценных бумаг. Компании, имеющие сходный кредитный рейтинг и срок обращения облигаций, производили первичное размещение в этом году по доходности в диапазоне 11–11,5% годовых. Нам же удалось привлечь средства под 10,5%. Этот факт свидетельствует о высоком доверии инвесторов к нашей деятельности», — пояснил Руслан Кәкім.

По его словам, основными инвесторами стали страховые компании. Также он признался, что некоторые надежды у них были связаны с ЕНПФ, который пока является основным источником долгосрочной ликвидности в стране.

«Мы рассчитывали, что ЕНПФ купит определенный объем наших облигаций, но, к сожалению, он не участвовал в двух первых размещениях. Тем не менее надеемся, что в следующем году ЕНПФ еще присоединится к нашим инвесторам и выкупит какой-то объем из планируемых нами размещений», — отметил зампредседателя правления КИК, подписав соглашения о приобретении прав требования по ипотечным займам с АО «Qazaq Banki».
К слову, это уже третья сделка подобного рода, заключенная КИК в этом году. На прошлой неделе компанией были подписаны соглашения о приобретении прав требования по ипотечным займам, выданным АО «Tengri Bank» и АО «Экспресс Финанс», однако сделка с Qazaq Banki на сумму 3,4 млрд тенге пока стала самой крупной.

«Мы надеемся, что эти средства банк направит на выдачу новых ипотечных займов, благодаря чему рынок ипотечного кредитования будет демонстрировать новый рост», — отметил при подписании зампредседателя правления КИК.

В свою очередь председатель правления АО «Qazaq Banki» Гани Токсанбаев отметил, что он рад приветствовать инициативу правительства в лице КИК, которая решает задачу фондирования ипотечных займов за счет долгосрочной ликвидности. «Такие действия со стороны государства не только решают вопрос доступности ипотечных займов для населения, но и поддерживают развитие банковского сектора. Надеемся, что мы продолжим эту практику совместно с КИК. Мы были готовы передать права требования по ипотечным займам на сумму 15–16 млрд тенге, но пока КИК приобретает 3,4 млрд тенге, что тоже хороший результат», — добавил глава банка.

Связано это, по его словам, с тем, что из портфеля ипотечных займов КИК выбирает самые стабильные; кроме того, есть критерии, которым они должны соответствовать.

Об этих критериях более подробно рассказал журналистам Руслан Кәкім: «Учитывая, что КИК — это квазигосударственная структура, мы тщательно подходим к оценке ипотечных портфелей. Один из критериев, на которые мы обращаем внимание, — ставка вознаграждения по займам. Если мы разместили свои облигации по 10,5%, то ставка по выкупаемому займу должна покрывать стоимость привлечения плюс определенные расходы, которые мы несем в период его срока, а также связанные с начислением провизий и другими законодательными требованиями. Еще один критерий — остаточный срок займа, который на момент выкупа не должен быть менее 50%. Дело в том, что в казахстанской банковской системе больший объем займов выдан по аннуитетной модели. Это предполагает, что заемщик сначала платит вознаграждение, потом начинает постепенно гасить основной долг. В связи с этим приобретение займов, у которых срок жизни менее 50%, становится экономически нецелесообразным. Кроме того, у нас есть требование к залогу: займы, которые сегодня предоставляются банками, должны выдаваться на жилье не старше 50 лет. К тому же у нас есть ограничение по залогу в отношении каркасно-камышитовых и саманных домов».

Помимо этого Руслан Кәкім рассказал о требовании к самим банкам. «Согласно условиям соглашения у нас есть право обратного выкупа, которое предусматривает, что, если заемщик не гасит кредит более 60 дней, мы обращаемся в банк и просим его выкупить заем обратно. В связи с чем наше требование к банкам — иметь рейтинг не ниже «B-». Это необходимо, чтобы завтра банк-контрагент мог исполнить данное обязательство, иначе спустя какое-то время мы превратимся в фонд стрессовых активов», — пояснил он.

В остальном, по его словам, для выкупа ипотечных займов у банков нет никаких ограничений. «Сегодня в Казахстане активно ипотекой занимаются 7 банков. Несмотря на это, с предложением рефинансирования мы обратились ко всем 32 банкам, работающим на нашем рынке. Любой банк, который хочет продать ипотечный портфель, может обратиться к нам. Пока, как я уже отметил, у нас вместе с сегодняшней заключено три сделки, в следующем году мы планируем совершить еще больше выкупов по ипотечным займам».
Екатерина Корабаева
Автор материала
Поделитесь с друзьями
Читайте также:
Made on
Tilda